minimum variance portfolio
在既定收益率之情況下，存在各種不同風險水準之投資組合，若以變異數來衡量這些投資組合之風險，則變異數最小者，即為最小變異數投資組合。易言之，為特定收益率之情況下，風險最小之投資組合。若以變異數來衡量投資組合之風險，在風險－收益率平面上如下圖中ABC間之曲線上每一點即為最小變異數投資組合。值得一提的是，在最小變異數投資組合的曲線上，當給定特定之風險值後，可獲得2個不同收益率的投資組合，通常我們會選擇收益率較高的那一個投資組合。