係指主要投資標的類似之基金。依據臺灣大學財務金融系（所）邱顯比教授及李存修教授對共同基金分類如下：
一、股票型：基金之投資標的主要為股票，通常持股比例在七成以上。
（一）國內股市：基金之投資標的主要為上市或上櫃之股票。
1. 封閉型：在集中市場掛牌買賣之基金，買賣方式與一般股票類似。有些封閉型基金目前為每個月開放贖回一次的狀態。
2. 開放式：依淨值申購贖回，為市場主流。可再細分為科技類股票型、中小型股票型以及一般股票型。
3. 其他：如第一代開放式、上櫃股票型及國外募集等。
（二）跨國投資：基金主要投資標的在海外市場。
二、債券股票平衡型：基金一部份投資股票、一部份投資債券。通常持股比例不超過七成，持有債券比例亦不超過七成。風險較一般股票型基金低，較債券型基金高。
三、債券型：投資於債券及貨幣市場工具之基金。
四、海外債券型：主要投資於國外之債券，利率及匯率風險須加以考慮。