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何謂程式化交易

　　程式化交易系統是全球近20年來新興的交易方法，利用技術分析或是基本分析或是統計數理計量方法等找出可獲利的模型，依據此模型所產生的指令，進行買賣與進出場，此種交易模式稱為程式化交易。也可以利用程式化交易來選出股市中的強勢股跟弱勢股。只要是金融商品就可以透過程式交易來替您執行心中的想法。 　　隨著資訊科技的發達，個人電腦的低價普及與應用軟體的盛行後，即以程式進行交易系統的開發，甚至直接連至交易平台進行電子下單，整個過程不需人工介入，一方面俱有迅速與效率的優勢，二方面也有大量交易的好處，因此程式交易因而漸漸成為市場交易的新潮流，國外甚至已有期貨基金完全以程式交易作為主要進出依據，其優異的績效都是榜上有名。

為何採用程式交易

　　程式沒有情感，但是你可以給它智慧，加上全球金融標的商品眾多，可以讓程式判別多空因子，經過繁複運算過程，穩定性較佳，容易回溯歷史交易，並作檢測，而人為交易難以回溯檢測，用程式可以讓資金更有效的運用。

程式與人為比較表

	人為交易系統	程式交易系統
市場處理方式	預測市場變化	順從市場趨勢
分析基礎	基本分析和技術分析	技術面、數值分析
報酬穩定性	不穩定	穩定
專業性能力要求	高	中
人才依賴度	高	低
監控狀態	長時間監控極耗人力	等待信號
長期交易平均損失機率	60~70%(較高)	30~40%(較低)
即時狀況處理原則	猶豫	果斷
決策判斷方式	主觀、感性	客觀、理性
系統價值	人性智慧/無法評量	人工智慧/可評量
長期獲利合計	賺小賠大	賺大賠小
決策判斷依據	人性	邏輯性
工作時數	2-12/H(人腦)	24/H(電腦)
交易策略一致性	低	高
交易記錄及風險警示	人手抄寫	電腦顯示

程式交易的種類

　　程式交易並不是單獨一種的交易方法，正如目前人為的交易方式，有些人用基本面分析，有些用技術面分析，有些人用消息面，更大部分的人會使用混和前三種或更多種的分析方式來作為投資的決策。每個投資人因為風險忍受程度，能夠付出的時間精力，個人的偏好等因素的差異， 因此最適宜交易策略也有所不同。
程式交易的分類
（一）順勢系統(波段)：

1. 移動平均、MACD、趨向系統、量能潮指…等。
2. 波段走趨。
3. 訊號明確，掌握波段走勢。
4. 盤整時易出現反覆訊號。
5. 落後或同時指標

（二）擺盪系統(當沖)：

1. KD、RSI、變動率(Rate of Change)…等。
2. 區間盤整。
3. 補捉盤整走勢的轉折點。
4. 趨勢出現時，易過早出現訊號。
5. 領先或同時指標。

程式交易的優點

　　程式交易由電腦給出明確的交易信號，完全機械化，毋須人工判斷，不帶有絲毫的主觀感情因素。且具有更嚴格的紀律性，讓交易確實執行，讓想法達到更高程度的協調和前後一致性，能保持穩定的回報。能確保不錯失每個重大行情的入市機會，避免了投資者由於對消息的摸不透和人工判斷不穩定性和不連續性造成的交易決策失誤。只有按照大行情趨勢方向入市交易，讓利潤充分增長，捕捉到每波大行情的利潤。把風險損失有效地控制在預計的回測範圍內。經過調整交易系統的設置，可用於趨勢和當沖交易。可同時適用於多個股票、期貨品種，確保不錯過任何零散的巨幅行情，達到投資組合功效。排除人為因素，避免人為判斷，運用電腦程式擺脫消息面的干擾，按照既定的交易模式進場交易。只有不預設立場，進場時不預設多空立場，讓電腦決定多空方向， 如此才可以做到最客觀的交易模式。