正確的「理財觀念」是投資決勝的關鍵，問題是多數投資人並不知道自己犯了哪些錯？該如何避免與導正。日盛投信專業經理人以個人在證券、基金、代客操作各領域中所累積的經驗，點出投資人可能常犯的「十大錯誤」供讀者參考，若以下的錯誤都能即時避開，身處浩瀚錢潮中的讀者應能穩穩地掌握自己的船舵，不會迷失!
錯誤一：賺錢才要賣 不賣就沒有賠
「投資」就是要賺錢，但並不代表「投資」就一定會賺到錢，過去台灣股市曾受到多次重大利空衝擊，包括1990年主力投機炒作台股萬點崩盤、1997年亞洲金融風暴，以及2000年網路泡沫化帶來的全球股災，原來人人看好的成長潛力股一夕之間卻變成避之惟恐不及的地雷股，也讓多數投資人深受其害。
投資不能有一定會賺錢的「迷思」，因為任何投資都有風險，買賣股票也不例外，如果抱著賺錢才賣或是不賣就沒有賠的念頭，最後你堅持不賣的賠錢貨可能變成「一文不值」。但同樣的，轉而買進其他更好的股票，說不定早就連本帶利一併賺回來。
舉例來說，有兩檔電子股，A檔股票買進後從25元跌到15元；B檔股價則從40元漲到60元，當投資人缺錢時，應該要賣哪一支股票？多數投資人會選擇賣B股，實現獲利，卻不願意賣出損失的股票。這就是常犯「有賺、才要賣」方式錯誤觀念。
要破除這項錯誤最簡單的原則是在買進前自行將停損、預期報酬率等估算出來。若這筆資金只是單純投資並無其他用途，停損點就可以設高一點，30%或50%就看自己的風險承擔度而定。
其次，投資人絕不能對財經時事不聞不問。例如，持股該公司發生作假帳、經營醜聞、侵權官司等重大利空事件，足以影響本業經營，媒體都會大肆報導，總不能充耳不聞，必要時絕對要停損出場。
錯誤二：追漲殺跌(起漲點，只敢買一點，價格漲越多買越多；看到跌不想賣，跌無可跌時才全部殺出)
追漲殺跌是最能貼切反應「投資心理學」的心理層面變化。股票看漲，初期不敢下手，當越漲越高時，懊惱的心終於受不了，在最高點的時候大買。例如，A君本來就想投資這檔股票或基金，在20元時開始觀察、30元不敢多買，直到漲到50元的時候，才將所有資金全部下注，反而將自己的成本墊高，這時可能就陷入主力作手「養、套、殺」的陷阱裡。
反之，剛開始下跌，投資人只會先賣一點點，當連續下跌，跌破買進成本價50元時，心想55元賺錢都沒賣，現在45元幹嘛要賣！待修正至預設的停損點40元時，心裡又想應該要反彈了，還是不要停損吧，等跌到受不了時才全部殺出。這都屬於典型傳統的「追漲殺跌」類型。
克服追漲殺跌的「魔障」，建議可以「買進三分法、賣出二分法」的操作方式做改善。所謂的「買進三分法」，就是投資人有一百萬元資金時，看好某個時間點或個股時，先設定三個區間點，開始時以三分之一的資金購買，持續上漲(下跌)再買三分之一，剩下的資金 最後確認後再看點買進，此方式就有分散時間風險與攤平成本的作用。
「賣出二分法」則是當重大利空事件發生，研判股價可能大跌時，此時應先賣掉二分之一，待事件稍微沉澱後，股價出現一段反彈後，再將剩餘的股票賣出，以降低突發性利空對投資人的衝擊。
錯誤三：道聽塗說問明牌 自己買啥皆不知
有些人買股票，從來不研究公司營運狀況，只聽信明牌。明牌到底準不準？筆者多年來觀察坊間所謂的明牌發現，通常消息傳出來的當下幾天可能很準，但從中長期來看，值得商榷。
有心炒作人士，通常在低檔大量買進，布局完成後，透過媒體、網路、營業員、週遭親朋好友、甚至一些不肖投顧老師等釋放利多消息，營造一股難求的追價熱絡走勢，讓你看的心癢癢，以為這檔股票就是發財好機會的明牌，根本不在乎這家公司到底在做什麼？財務狀況健不健全？只要股價會漲就好！等你一旦上了車，「賺錢才要賣的觀念」、追漲殺跌的「魔障」又開始作祟，讓你再度成為被坑殺的無辜散戶。
市場主力為了出脫持股，手段可謂無所不用其極，目的即在引誘散戶進場，再以高價套給散戶。過去有個有趣的例子，某主力透過太太當耳語傳送，連太太都被欺瞞，在信以為真的情況下，自己也拿出私房錢去買，週遭的朋友，也認為這麼好的姊妹淘，不會欺騙大家，紛紛跟進，卻不知成為她主力老公倒貨的對象，最後全部慘賠出場，這位主力夫人信譽掃地，從此消失。
筆者有位朋友的長輩進出股市多年，投資純為消磨時間，平常喜歡聽明牌買股票，有次很沮喪的問我，聯電盤面上還有交易又沒有下市，為什麼他買的聯電會沒有了，連領回家當壁紙貼都沒辦法?（這位長輩以前買到地雷股常開玩笑說要拿回家當壁紙）我詫異的問清楚之後才發現，原來他買的是券商發行的聯電認股權證，當初報他明牌的人只說這個可以用一點點的錢就可以投資聯電，他並不知道是權證，也不清楚權證是啥東西，套牢之後又犯了前述第一個錯誤「痴痴的抱著」，直到到期看不到報價才覺得奇怪。
連金融商品方面這幾年也出現這種現象。例如一度相當流行結構式商品(連動債)，以到期高額獲利保證或每年配息為號召，吸引很多國人爭相搶購，但多數人根本不曉得此商品連結的標的為何、到期結算方式、最大投資風險等，在臨時需要用錢時，才發覺提前贖回不保證獲利，還有一大筆提前買回費用要支付，算一算淨值竟然虧損二至三成，後悔莫及。
金融市場爾虞我詐，聽到明牌，千萬別高興太早，不妨先打聽這檔個股過去是否曾有主力介入、公司大股東市場評價、基本面狀況如何，再作投資決策。即使投資，小玩一把就好，別陷得太深。
錯誤四：為賺買菜錢搶進殺出 當心一場空
為了賺買菜錢又擔心套牢，有些菜籃族採取短線進出方式，賺0.5元或一元就急忙出場，卻忽略手續費與交易稅，可能將股票賺得的微薄價差吃光光。
同樣的情形也發生在國內股票型基金上。由於國內基金市場競爭激烈，申購股票型基金時，通常可享手續費的優惠，有些散戶以操作股票的方式投資基金，賺3%或5%即獲利了結，這不僅造成基金經理人的操作困擾，也失去波段獲利機會。
以2005年為例，當年加權指數僅小漲6.6%，但不少基金因持有高價績優股，基金年度報酬率高達50%以上，有些投資人將基金當成股票一樣來回操作，在第一季股市衝高獲利10%就急於出場，中間來來回回進出好幾次，花了不少時間精神，結果年度結算下來賺不到兩成，獲利比到第四季指數創新高後才出場的中長期投資者，整整少了三成以上。
股市波段很難掌握，建議最簡單的方式是以定期定額方式投資基金，若能持續扣款經歷一個景氣多空循環，獲利往往從三成到五成不等，比定存利率好很多，也較股票穩定，最重要的是只要定期檢視扣款的基金狀況，不需要每天盯盤心情跟著起起落落。
錯誤五：操作兩極化 資金單押一檔或什麼都買一、兩張
有些人投資兩極化，不是將資金全押在一檔股票上，期待能達到火力集中效果一次致富；不然就是聽到哪一檔股票好，都買個買一兩張，奉行資產分散的原則，結果眼花撩亂什麼股票都有。
集中火力者，碰巧買到成長股或轉機股，可能大賺；萬一遇上個地雷股，下場絕對很慘！這種沒有風險分散的操作策略，投機意味較濃，不是大賺就是大賠，方式並不恰當，也無法持之以恆。
相反地，有些人不想錯過任何機會，聽到什麼小道消息都想插一腳，等交易對帳單一來，才發現持股琳瑯滿目，超過30檔以上。投資標的太多，並不代表資產配置，若都集中在電子類股，風險一樣集中；同時因為個股太多，沒辦法掌握這麼多檔股票的變化，很容易錯失停利、停損的機會。
中庸的操作準則是，持有5到8檔不同產業或次產業之股票最恰當，一來重點持股容易管理，二來利於資訊追蹤與掌握，提高效率。
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