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理財小百科

利率倒掛

利率倒掛   利率倒掛長期的利率水準低於短期利率水準,一般是使用流通性較高的10年期公債殖利率及2年期公債殖利率的差異做為評估標準。發生利率倒掛可能的原因包括聯準會過度緊縮,使短天期利率上升過快,或是市場對於未來經濟成長展望悲觀,使長天期利率走低。根據過去歷史經驗,利率倒掛多半發生在景氣循環後期,是景氣進入到最後階段所發生的現象,其並不是景氣轉折的原因;而在利率倒掛發生後,未來12~24個月可能出現景氣衰退,但觀察全球總經數據,目前全球經濟仍維持成長基調,可持續密切觀察。

(資料來源:安聯投信 提供)