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VIX恐慌指數(Volatility Index)

VIX恐慌指數(Volatility Index)
  VIX 指數是由CBOE(芝加哥選擇權交易所)在1993年推出,用以反應S&P 500指數期貨的波動程度,測量未來三十天市場預期的波動程度,通常用來評估未來風險。指數反應出投資者願付出多少成本去對待自己的投資風險,因此廣泛用於反應投資者對後市的恐慌程度,因此又稱為「恐慌指數」。
  VIX 指數是以年化百分比表示,並以常態分佈的機率出現。當VIX指數超過40時,表示市場對未來出現非理性恐慌,可能於短期內出現反彈。相對的,當VIX指數低於15,表示市場出現過熱現象,可能會伴隨著賣壓殺盤。整體而言,VIX不一定能準確預測市場走向,但是多少能反應當時市場的氣氛。