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公務人員退休撫卹基金管理委員會

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92.12.15國外委託經營簽約典禮致詞文件

總統府邱秘書長義仁致詞

考試院姚院長、各位考試委員、基金監理會朱兼代主任委員、考選部劉部長、銓敘部吳部長、保訓會周主任委員、各位資產管理公司代表、保管銀行代表、各位貴賓、各位記者女士先生:

  今天非常高興能有這個機會,參與考試院銓敘部所屬公務人員退休撫卹基金管理委員會舉辦的這場盛會,二年多前,退撫基金首開國內政府基金之先河,創先辦理了國內委託經營業務,不僅以實際的行動支持政府代客操作政策,亦帶動郵儲、勞保、勞退等政府基金相繼釋出部分資金進行委託經營,對於強化國內資產管理市場,退撫基金功不可沒,依據中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會的統計資料顯示,政府基金代客操作之規模目前已達一千一百五十億元,占目前國內投信及投顧業者合計承受約一千九百一十億元委託投資業務的百分之六十,由此可見,對於國內代客操作市場的發展而言,政府基金實在是具有舉足輕重的影響。如今,退撫基金奠基在國內委託經營既有的良好基礎下,國外委託代客操作業務也正式上路,再次為政府基金的運作制度,樹立了一個良好的典範,的確是一件非常不容易的事,本日之簽約儀式,陳總統十分重視,本欲親自前來,但因另有其他公務,特交代本人在此代為向考試院姚院長、朱秘書長、銓敘部吳部長及基金管理會全體同仁積極推動資產管理國際化的創舉,表示高度的肯定。

  退撫基金是屬於我國全體軍公教人員的退休基金,一個退休基金要永續經營,必須運用多元化的投資管道及投資區域,以兼顧報酬與風險之平衡性,因此,退撫基金將投資範圍逐步延伸至海外市場,藉以規避單一市場報酬波動性之風險,確實十分必要。退撫基金要能夠維持長期績效的穩定,廣大軍公教人員的退休權益才得以獲得保障,換句話說,在座獲得本次退撫基金委託金額的專業資產管理機構,您們的獲選,肩負著六十一萬軍公教人員的期許,具有重大而深遠的意義。

  今天也要藉此機會,和各位分享我國在提升國家競爭力的好消息,根據「世界經濟論壇(WEF)」在十一月份公布具有權威性的世界競爭力報告,台灣的總體競爭力全球排名第五名,連續兩年蟬聯亞洲第一,此外,英國經濟學人資訊中心(Economist Information Unit)在最近一次公佈的全球展望季報中指出,台灣的經商環境全球排名第十七名,較前季進步四名,在亞洲則僅次於新加坡及香港位居第三名,在各國經商環境展望的評分上,與前十六名的國家相同,均列為「非常好」,其中台灣在租稅政策、外資政策方面,都處於亞洲領先的地位,這些數據代表著國際社會對台灣的肯定。

  大家都知道,我們不僅要營造最好的環境,讓世界各國走進台灣,也一直致力於讓台灣走出去,此次退撫基金國外委託經營業務,不但為國內政府基金開啟了與國際接軌的窗口,也讓國際社會對於台灣政府基金的認真與努力,留下非常深刻的印象,退撫基金也可以說是充分表現了「深耕台灣、佈局全球」的積極作為。此外,在眾多國際知名投資機構及全球保管銀行的積極參與、共襄盛舉之下,除了彰顯國際級機構對於我國經濟發展前景之信心外,也進一步展現了政府拼經濟、大改革之決心與具體成效。

  退撫基金不論在國內或是國外委託經營相關制度建立的過程,都是一步一腳印,不畏艱難,這樣的精神深值大家學習與效法。我國退休基金未來的路還很長,預祝退撫基金能夠不斷成長茁壯,永遠領先。最後,再一次祝福今天的簽約儀式順利圓滿成功,各位貴賓身體健康、事事如意,謝謝大家!

考試院姚院長嘉文致詞

  總統府邱秘書長、各位考試委員、基金監理會朱兼代主任委員、考選部劉部長、銓敘部吳部長、保訓會周主任委員、各位資產管理公司、保管銀行代表、各位貴賓、各位女士、各位先生:大家好,

  今天非常高興能有這個機會,參與本院銓敘部公務人員退休撫卹基金管理委員會舉辦的這場盛會,退撫基金國外委託經營業務於本年第一次正式上路,是國內第一個推動此項業務的政府基金,回顧自八十九年七月十九日立法院通過公布增訂證券交易法第十八條之三,正式開放國內證券投信及投顧公司可以經營接受客戶全權委託投資業務以來,退撫基金也是國內第一個配合政府政策推動代操業務的政府基金,除了第一次於九十年七月十六日委託國內九家投信一百五十億元外,並接續於九十一年及本年,分別再辦理二次委託,各委託一百五十億元及三百五十億元,累計委託國內業者金額已經達到六百五十億元。

  退撫基金進行委外操作的目的,是期望透過專業機構的理性操作,來分散投資風險,以達成預定的資產配置規畫及提昇投資收益的目標,在推動三次國內委託經營後,深刻了解到要進一步分散投資風險,需要進行國外投資的委託經營,藉以分散目前只投資國內單一市場的投資風險,在此嘉文要向基金管理委員會吳兼主任委員暨全體同仁,以及基金監理委員會、財政部等相關部會在本案辦理過程中所給予的協助,表達肯定與感謝的意思。

  對國際資本市場而言,退撫基金此舉具有指標性的意義,明確表明我國自加入世界貿易組織WTO後,退撫基金為配合政府加速推動台灣成為亞太資產管理中心的政策目標,以公開透明的招標方式,開放並歡迎國際資產管理業者參與我國政府基金的委外投資作業,相信可以使外商對政府的施政具有更高的信心。以本次退撫基金五億美元的國外委託而言,總計有二十六家國際大型知名的資產管理集團提出申請,角逐五個委任名額,並預期可能帶動郵儲、勞退、勞保等其他政府基金,和國內其他法人機構加快腳步跟進,擴大國外委外操作業務的資金規模,不僅符合世界先進國家管理退休基金的潮流趨勢,並可引進國際資產管理業界先進的經驗,亦可間接促使國內資產管理業提升其投資技能,具有下列重要的意義:

一、投資國際化,藉由國際投資適度分散投資風險:

  我們知道資金的運用必須尋找最適的投資機會與出路,以規避風險,賺取報酬,全球區域經濟的消長正提供了這樣的機會,透過國際化投資,正可以使退撫基金藉由投資不同的地區、產業與公司,以適度規避風險;並追求更多的投資機會,使全球的投資精英皆可為退撫基金所用。

二、引進國際投資經驗與技術,協助提升國內資產管理業水準:

  在全球化的潮流下,跨國競爭是必然的趨勢,國內資產管理業如何提升其服務水準,提高其作業標準,以融入於未來的知識經濟之內,是無可避免且必須正面面對的課題。目前在國際資產管理業具領先地位的國家如英國、美國等國家,具有悠久豐富的管理經驗與投資技術,退撫基金透過對國際業者的委託,可望引進國際先進的技術與經驗,透過國內、外業者相互競爭的良性機制,可間接促使國內業者提升其競爭力,強化其受託執行全球投資與風險控管的服務水準,爭取國內、外機構投資人的信賴及委託經營的機會。在此良性的競爭機制下,相信應可大幅提昇國內資產管理業務的服務水準。

三、促進國內資產管理市場的發展,擴大市場規模:

  隨著國內投資人素質的提升,除了對國內投資的需求外,對國外投資的需求也逐漸增加,國內資產管理業者為與國際業者競爭,勢必學習導入較高的服務能力與水準,以便與國際水準看齊,此舉將可促進國內資產管理市場的發展,增強國內投資人對國內業者資產管理能力的信心,有助此一行業長期穩定與良性的發展。而一個展望良好的產業,且在我國充沛的游資、豐厚的外匯存底與放寬、解除國外專業投資機構在我國的投資限制下,將可望吸引更多國外具有競爭力的國際資產管理機構投入我國市場、加速匯入資金及引進資產管理技術,間接地可培養本地人才,促成國際標準作業模式來台生根,因此國內資產管理市場的規模將可望擴大,國內投資人亦可望成為最大的贏家。

  嘉文在此除再次對於基金管理會同仁前後歷經十四次研討會議,審慎規劃研訂本次國外委託經營相關作業規範及契約,與協助辦理評審作業之辛勞表示感謝外,更衷心期盼,藉由退撫基金的帶頭能使國內資產管理市場更加發展與成熟,希望這樣的創舉,能夠「讓台灣的投資資金走出去,讓全球的投資機會走進來」。最後敬祝各位貴賓事事如意。謝謝大家!

吳部長兼基金管理會主任委員容明致詞

總統府邱秘書長、考試院姚院長、各位考試委員、基金監理會朱兼代主任委員、各位首長、各位資產管理公司代表、保管銀行代表、各位貴賓、各位記者女士先生:

  今天本會舉辦公務人員退休撫卹基金九十二年度第一次國外委託經營聯合簽約儀式暨茶會,承蒙各位長官、各位貴賓撥冗蒞臨指導,本人甚為感激,同時也藉此機會代表銓敘部及本會全體同仁致上誠摯的謝忱。

(It is a great pleasure to have so many honorable officers and dear guests here with us to witness the joint contract-singing ceremony. This is the first time we have foreign outsourcing of Public Service Pension Fund to global asset management companies and global custodian. On behalf of the Ministry of Civil Service and the Management Board of Public Service Pension Fund, I would like to deliver our heartfelt thanks for your precious attendance. You make the ceremony more meaningful and successful.)

  退休撫卹基金自民國八十四年七月一日正式運作以來,迄本(九十二)年十月底止,參加人數總計六一萬七、O二九人,基金淨值規模達新台幣二千二百三十二億元,目前仍持續成長中;為提昇整體基金之運用管理效益,自成立以來,即密切關注整體資產管理市場之發展,特依公務人員退休撫卹基金管理條例第二條第四項規定,擬訂公務人員退休撫卹基金委託經營辦法,報經考試院及行政院於八十六年二月二十六日會銜發布,嗣配合證券交易法第十八條之三規定,積極推動退撫基金委託經營業務,並於九十年七月十六日創先辦理第一次國內委託經營業務,再於九十一年三月二十六日及本(九十二)年十月十三日分別辦理第二次及第三次國內委託經營業務,三次委託經營,各釋出新台幣一百五十億元、一百五十億元及三百五十億元,總計委託金額達六百五十億元。

  鑒於投資多元化、國際化為現今各國退休基金運用之主要趨勢,同時藉由全球性投資之分散,亦可適度降低基金投資之風險及提升基金整體之收益,本會爰積極規劃推動國外投資業務,自九十年度起承蒙中央銀行陸續核准本基金國外投資買匯之免換匯額度,計有九.五億美元,藉此機會表達對中央銀行之謝意。基於分散投資風險及運用專業機構資源,部分國外投資在基金監理會支持下,比照國內作法,以委託經營之方式委外經營。本會為順利推動國外委託經營業務,在長達一年的研究過程中,經邀請專家學者、機關代表及業者共召開十四次討論會議,廣泛聽取各界意見,除根據現有相關規定外,更期望整套制度得以與國際接軌,因此,整套作業規範在循行政程序提經本會及基金監理會委員會議審議通過後,在本年八月十一日對外正式公告,徵選本次國外委託之投資機構及保管機構,並在公平、公正、公開之作業原則,整體評選過程均由學者專家及有關機關代表所組成之評審小組進行評審作業。

  本會辦理本次國外委託經營作業,經過嚴格公正的評選後,國際平衡型委由J.P. Morgan Investment Management、瑞銀環球資產管理(新加坡)有限公司及德盛安聯資產管理有限公司等三家國際知名大型資產管理公司代為投資運用,其委託金額各為一億美元;而國際指數股票型委由巴克萊國際投資管理公司及美商道富銀行等二家國際知名大型資產管理公司代為投資運用,其委託金額各為一億美元,總計本次國外投資委託額度為五億美元。在座五家資產管理公司的操作績效,均在同業平均水準之上,希望能藉助各家的專業投資經驗與能力,使本基金能夠向上提升資產管理的層次。至於保管銀行部分,係由○成為本基金國外投資的第一家保管銀行,未來將是本基金國外委託及自行投資運用之第一道監管防火牆。

  本次退撫基金能順利完成本(九十二)年度第一次國外委託經營業務受託投資機構及保管機構之評選作業,可以說具有開創政府基金委託經營業務國際化的劃時代指標意義,也顯示國際投資機構對我國經濟發展前景,深具信心。按本基金為配合國家財政金融政策,推動資產管理業務,對於風險性與專業性較高之有價證券投資業務,透過此種委外代客操作方式,進行有價證券的投資運用,期使本基金能夠達到降低風險、專業管理、提昇效率及增加收益等多重目標,並可吸引更多國際專業投資機構進入國內市場,落實促進國際經營管理模式在台生根發展,對未來的經濟發展效益,可說是多重的。而此次本會辦理退撫基金國外委託經營業務,除了承辦同仁的努力及上級的督導外,多賴眾多學界專家的指教、財政部、中央銀行的協助與業界先進的支持,才得以順利推動。尤其評審小組委員多半利用晚間、例假日親至本會參與受託投資機構及保管機構之計畫審查評審作業,對於評審委員的辛勞在此也表示最大的謝意。此外,本人亦十分感經營之方式委外經營。本會為順利推動國外委託經營業務,在長達一年的研究過程中,經邀請專家學者、機關代表及業者共召開十四次討論會議,廣泛聽取各界意見,除根據現有相關規定外,更期望整套制度得以與國際接軌,因此,整套作業規範在循行政程序提經本會及基金監理會委員會議審議通過後,在本年八月十一日對外正式公告,徵選本次國外委託之投資機構及保管機構,並在公平、公正、公開之作業原則,整體評選過程均由學者專家及有關機關代表所組成之評審小組進行評審作業。

  本會辦理本次國外委託經營作業,經過嚴格公正的評選後,國際平衡型委由J.P. Morgan Investment Management、瑞銀環球資產管理(新加坡)有限公司及德盛安聯資產管理有限公司等三家國際知名大型資產管理公司代為投資運用,其委託金額各為一億美元;而國際指數股票型委由巴克萊國際投資管理公司及美商道富銀行等二家國際知名大型資產管理公司代為投資運用,其委託金額各為一億美元,總計本次國外投資委託額度為五億美元。在座五家資產管理公司的操作績效,均在同業平均水準之上,希望能藉助各家的專業投資經驗與能力,使本基金能夠向上提升資產管理的層次。至於保管銀行部分,係由○成為本基金國外投資的第一家保管銀行,未來將是本基金國外委託及自行投資運用之第一道監管防火牆。

  本次退撫基金能順利完成本(九十二)年度第一次國外委託經營業務受託投資機構及保管機構之評選作業,可以說具有開創政府基金委託經營業務國際化的劃時代指標意義,也顯示國際投資機構對我國經濟發展前景,深具信心。按本基金為配合國家財政金融政策,推動資產管理業務,對於風險性與專業性較高之有價證券投資業務,透過此種委外代客操作方式,進行有價證券的投資運用,期使本基金能夠達到降低風險、專業管理、提昇效率及增加收益等多重目標,並可吸引更多國際專業投資機構進入國內市場,落實促進國際經營管理模式在台生根發展,對未來的經濟發展效益,可說是多重的。而此次本會辦理退撫基金國外委託經營業務,除了承辦同仁的努力及上級的督導外,多賴眾多學界專家的指教、財政部、中央銀行的協助與業界先進的支持,才得以順利推動。尤其評審小組委員多半利用晚間、例假日親至本會參與受託投資機構及保管機構之計畫審查評審作業,對於評審委員的辛勞在此也表示最大的謝意。此外,本人亦十分感謝在座所有業者,謝謝您們積極參與本次受託投資機構及保管機構之評選,由於本次錄取家數有限,遺珠之憾,在所難免,對於本次未能獲選之業者,期望未來仍有合作之機會。

  經過今日的正式聯合簽約儀式後,本基金國外委託代客操作業務將全面展開,今後本基金更將全力朝「委託經營與自行運用並重」、「國內、國外投資兼顧」的發展方向進行,期藉由專業化的管理運用,以達到參加基金人員的最高利益為目標。同時,本人及本會全體同仁亦當全力以赴,促使基金的管理運作更為順暢,更有績效,並維持基金之永續經營,以確保全體軍公教人員之退撫權益。

  最後,敬祝大家身體健康、工作順利。謝謝大家!