「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」，是所有投資人都耳熟能詳的一句投資格言，落實在基金投資，也就是很簡單的「分散風險」概念。對於小額投資人來說，透過投資共同基金及定期定額扣款，基本上已經降低了個股風險（非系統風險）及投資時點風險，若能再做好投資組合分散，則可更進一步降低產業、區域集中風險（系統風險）等，穩定報酬波動度，達到更理想的投資成果。
資產配置的基本概念
所謂的資產配置（Asset allocation），就是將資金依照一定的比例，投資到各種不同的資產類型，經由長期持有及持續投資來降低風險，以達到控制風險、達到目標報酬的一種投資組合策略，以系統化分散投資來降低風險，並在個人可忍受的風險範圍內追求最大報酬。
資產配置並不是有錢人或大戶的專利，以共同基金為主的小額投資人，也必須瞭解到本身的風險承受度、財務狀況以及投資目標等，透過投資於不同的基金，達到分散風險的目的。
一般而言，投資商品可依照市場、產業、市值、區域等進行分類，在景氣循環的各個階段，每種商品都具有不同程度的風險及期望報酬。該如何選籃子、放幾個雞蛋？是基金投資人不能錯過的重要課題。
定期定額投資人如何進行資產配置？
1、選擇2至3檔基金進行扣款
定期定額與其只扣款一檔基金，選擇2至3檔不同類型基金進行扣款會是更聰明的方式，除了進一步降低風險之外，亦可掌握更多市場輪漲的獲利契機。舉例而言，小華計劃每月定期定額扣款投資1萬元，他可選擇「亞太區域基金4,000元、大中華區域基金3,000元、科技類股型基金3,000元」的扣款組合，讓投資組合平均分配於各市場。
2、以「調整扣款金額」方式調整資產配置
在持續投資一段期間之後，當資產配置中某一種類型的基金持有比例偏高時，即可透過「調整扣款金額」或「轉換扣款基金」的方式，來調整投資組合的比例。以前述例子來說，當小華持續扣款3年之後，資產配置中的亞太區域、大中華區域、科技產業基金市值比例大約是「25：45：30」，由於大中華區域型基金相對持有比率偏高，承擔的風險也增加，此時即可透過扣款金額的調整，或者暫時轉換扣款基金，降低該類型基金在資產配置中的持有比例。
3、以「單筆申購」或「轉申購」方式調整資產配置
同上例，但是透過「單筆申購加碼」或是「轉申購」的方式來調整資產配置。小華可將投資組合中45%的大中華區域型基金，轉換其中10%至亞太區域基金；或者直接單筆加碼亞太區域基金亦可。
投資朋友須切記，在進行上述投資組合調整時，除了衡量各類型資產比例，避免過度集中之外，投資區域前景看好度、個人風險承受度、投資損益狀況、理財目標剩餘年限等都應該列入考慮。
4、善用「貨幣市場基金」作為資金停泊
不論是採用定期定額或是單筆投資，當投資人已經建立一定規模的資產配置後，都可運用貨幣市場基金做為資金停泊的臨時避風港。
如上例，小華在扣款了3年之後，隨著股市持續上漲，帳面已有不錯獲利，但在希臘退歐的問題持續發酵，市場風險提高，在不確定後續發展下，他將一半的股票型基金部位先轉換至貨幣市場基金，做為資金暫時的避風港，待影響股市的不確定性因素明朗後，再轉換回股票型基金。
（統一投信提供）